转：什么是SWIFT？

公开资料显示，SWIFT是环球同业银行金融电讯协会（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications）的简称，于1973年5月成立，总部设在比利时的布鲁塞尔。SWIFT基于标准化的报文体系，主要作用是解决国际间的金融信息数据交换。目前SWIFT覆盖全球200多个国家和地区的11000多家金融机构，每天处理的金融信息高达4200 万条，划拨资金以万亿美元计算，是国际支付清算体系中重要的基础设施。截至2021年底，SWIFT系统中，美元、欧元、英镑、人民币的支付业务市场份额占比分别为 40.5%、36.7%、5.9%、2.7%。

    名义上，SWIFT是一家中立的公用事业组织，主要席位成员是欧盟国家，本不需要遵守美国的制裁法律法规。但SWIFT掌握了全球绝大部分资金划转信息，其中以美元结算的比例超过40%，这使得美国有足够的理由将其从商业工具变为政治工具。在2001年“9•11”事件后，美国以反恐为名逐步加强了对SWIFT系统的控制能力，并于2011年正式开始对SWIFT系统的数据实行监控。SWIFT、CHIPS和Fedwire共同构成了美元跨境交易支付基础。SWIFT系统主要解决信息流传递的问题，CHIPS系统（Clearing House Interbank Payment System）是由美国运营的全球资金调拨系统，承担美元的跨国交易清算。Fedwire系统承担美元在美国境内的实时交易结算。

    如果某国银行被剔除SWIFT系统，意味着它不能再通过SWIFT接收和传递国际金融信息。这并不意味着金融机构不能运作，但它只能以低效而原始的系统运作，如资金及金融活动采用易货交易或现金交易方式，程序繁琐，交易成本极高。这如同在5G支持的智能手机时代，还通过传统的电报系统进行沟通一样。可以认为，SWIFT制裁的关键损失是效率，因此被排斥出国际金融交易结算体系，处于“金融孤岛”的境地。

    此次西方多国对俄罗斯部分实施SWIFT制裁，对市场的影响有多大？任泽平团队的研究认为，对俄罗斯的SWIFT制裁将如下影响：（1）将通过贸易渠道加剧全球能源和粮食短缺。俄罗斯是世界重要的石油、天然气、金属矿产和粮食出口国，2020年，俄罗斯原油出口量占全球11.1%，居全球第二位。欧盟40%的天然气进口依靠俄罗斯。切断俄罗斯SWIFT系统，相当于切断能源供给渠道，将加剧能源短缺和通胀上升。（2）切断SWFIT系统将通过债权敞口和风险偏好渠道，导致全球恐慌情绪蔓延，威胁全球系统性金融安全。（3）对中国影响不大。由于2021年中俄贸易规模只占中国进出口的2.42%，且中俄贸易可以采用人民币结算，可以绕过SWIFT系统，贸易渠道的直接影响有限，但需警惕金融市场波动等间接影响。相关研究还认为，如果俄罗斯被剔除SWIFT系统，可能使用人民币交易，提高人民币的国际地位。

学习了~