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千亿白马低位开始放量

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李慕白 发表2于 2021-10-22 16:05:13 | 显示全部楼层 |阅读模式
---来自海荣财富风险投研

今天白马股中国平安开始放量上涨 ,收盘 上涨 5.66%,持有中国平安的投资者,很长时间没有这样畅快淋漓的感觉了。

市场非常关注中国平安的一个经营指标:寿险个人新业务收入,这个指标相当于电商行业每个月的实时销售额,对于保险行业,就是每个月卖出去多少钱的保险。

中国平安近一年股价不振,很大一个原因就是:从2月份开始 到今年6月份一直同比大幅度下滑。 这个指标中国平安原来是一直发布的,但是进入7, 8月份的时候 ,中国平安平安就停止了发布 ,市场就继续对 中国平安悲观 。在10月12日的时候,中国平安突然 发布了寿险累计个人新业务收入 :9627104 万元 ,同比增长 缩小到 1.5%。我当时解读就是没有想的那么悲观了 ,中国平安敢发数据了。见图一。

这几天中国平安有三个利好,第一利好是:平安银行发布了三季报,营收同比增长11%, 扣非净利润 同比增长31% ,表面数据比较靓丽但是平安银行的业务增长主要来自于 投资收益的增长,市场最关注的代理基金业务 环比增长放缓 。第二利好是地产股见政策底 ,不少城市的地产有政策松动的迹象 ,第三个利好是 管理层重申我国保险密度和保险深度仍须提高,这个也是保险行业的长期投资逻辑。

投资本质是投资产业趋势 ,中国平安这两年 在进行深度的改革,从原来粗犷的代理人模式转型为 精英型的一站式财富管理,平安有 26块金融牌照优势,但是平安转型 需要时间 。现在的A股市场是比较内卷的,有一些投资者应该是预判到明年 寿险个人新业务 会转正 提前抢跑 。如果想最确定一些,可以等到指标转正 ,这样更安全一些 。

再说说今天的市场:

  • 根据港交所的披露,景林老板在港股市场 举牌地产公司新城发展 ,持股比例超过5%。万达商业 马上要在港股IPO,这是一个催化剂。 商业地产的商业模式还是比较好的,在经过早期培育期以后,商业地产每年都能贡献稳定的现金流。见图二。
  • 微创机器人开始在港股招股,预期将于11月2日上市,IPO估值预期在 411亿港币,高瓴是微创机器人的第一大外部股东 ,前后三次认购:1.  耗资16亿元两次共认购  8.2%股份  2.  本次IPO作为基石投资者 出资1500万美元增持 0.3%股份。

    医药最近几个月挺悲观的, 集采不断的往外扩散 ,医药白马股一个个都在杀估值,微创医疗也不例外 ,先等市场的情绪底。微创医疗发展的整体还是比较顺畅的,骨科关节方面也有突破,我还是更看好医疗器械一些。医药和教育,住房不同,住房和教育不会产生严重依赖进口的问题,创新药和创新器械如果国内厂商创新发展不足,几十年以后,咱们只能买国外的高价创新药了,国家未来还是鼓励创新的,上面提到 国家鼓励发展保险业,也是为了提高 居民支付能力。

  • 舍得披露三季报 :单季度营收 12.16亿,同比增长 64.84%, 扣非净利润 2.31亿,同比增长 59.65%,利润率环比下降较多。财报披露之前,市场普遍预期利润在3到4亿, 只看财务数据 ,业绩低于分析师预期
    净利润偏低有两个 原因:1. 三季度销售费用比二季度多了6000万,主要是增加了央视的广告费 2. 调节营收 ,公司上半年的合同负债为3.68亿,三季度末的合同负债为8.52亿,三季度新增合同负债4.84亿,也就是说对比上半年,公司多收了4.84亿的合同,而没有发货,如果把这部分营收加回来,净利润会好不少。
    亮点是 :经销商本季度整体增加416家,现在已经有 2177家经销商,总体看:公司有意向的短期降低投资者预期,同时在经营上敢于做品牌建设,在渠道建设上也发展的不错 。



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 楼主| 李慕白 发表2于 2021-10-22 16:06:27 | 显示全部楼层
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π新人07b6wf 发表2于 2021-10-22 18:05:11 | 显示全部楼层
跟着慕白学投资
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小赵 发表2于 2021-10-23 08:54:20 来自手机 | 显示全部楼层
感谢分享
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 楼主| 李慕白 发表2于 2021-10-23 10:03:35 | 显示全部楼层
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 楼主| 李慕白 发表2于 2021-10-23 10:04:39 | 显示全部楼层
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冷水、煮饺 发表2于 2021-10-25 09:22:35 | 显示全部楼层
海榕君的都发出来了
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李慕白 发表2于 2021-10-25 12:20:14 | 显示全部楼层
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totomato 发表2于 2021-11-16 10:59:45 | 显示全部楼层
感谢楼主!能不能多分享一下保险公司,感觉还蛮有意思的,比如保险密度和保险深度
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李慕白 发表2于 2021-11-16 12:47:28 | 显示全部楼层
totomato 发表于 2021-11-16 10:59
感谢楼主!能不能多分享一下保险公司,感觉还蛮有意思的,比如保险密度和保险深度

谢谢您的关注~我们后续多分享关于保险方面的经验贴!也希望您多多参与国投π,多多提些建议
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